投资研究

IDC & CDN 行业研究
发布时间:2016-09-02    浏览量:    【字体:

 

IDCInternet Data Center,互联网数据中心)主要提供服务器托管、空间租用、带宽租用等服务,相当于大数据时代的科技地产。互联网、移动互联网、物联网的快速发展推动了数据量的爆发,导致对计算、存储、带宽资源需求的激增。过去几年,全球IDC市场复合增速高达20%,其中中国IDC市场复合增速高达40%

IDC的技术门槛并不高,其建设和运营一靠关系资源(地皮审批、电力接入、带宽接入),二靠资金实力。虽然下游对IDC的需求十分旺盛,但在国内各地方政府规划“大干快上”的浮躁氛围下,低端IDC仍有产能过剩之虞。

CDNContent Delivery Network,内容分发网络)主要为用户提供网络加速服务,应用于视频、游戏、页面、下载等领域。随着用户对网络性能(高速交互、低延迟、低卡顿)的要求不断提高,CDN 在中国快速发展,复合增速高达45%,增速和毛利率都高于IDC

未来CDN的发展将受益于两大驱动因素:一是流量爆发,如高清视频(4K)、网络直播、VR视频等高耗流应用的快速增长;二是渗透率的提高,目前中国CDN渗透率不到20%,相比美国80%以上的渗透率还有很大提升空间。

预计未来几年这两个驱动因素仍然成立,CDN市场仍将保持高速增长的态势,具备投资价值。

CDN的建设运营,一靠关系资源,二靠资金实力,三靠技术实力。这三个因素将影响CDN的节点规模、带宽规模、服务性能、运营成本,从而间接决定CDN的竞争力。

CDN行业竞争格局比较明朗:网宿50%,蓝汛25%,帝联10%,其他合计15%。网宿市场份额正在逐步扩大,而蓝汛市场份额正在快速下滑(蓝汛2012年收入与网宿相当,到2015年只有网宿的一半)。

目前网宿正在拓展社区云、私有云、混合云、云安全、流量经营等业务,同时积极部署海外节点,拓展国际化业务,其行业龙头地位将愈发巩固;蓝汛正在拓展HPCC(高性能云分发平台)和IX(互联网数据交换中心),但进展很不顺利,其内部管理也存在较大问题;帝联正在加大研发投入,转型为技术驱动型企业。

预计短期内CDN行业的格局不会有大的变动,未来可能影响行业格局的主要是以下三个变量:1、蓝汛的归属;2、阿里、腾讯、华为、中兴等巨头的动向;3、降价因素。

相比于固网CDN,移动CDN是一个全新的战场,对移动CDN市场的争夺有可能改写行业竞争格局。目前行业内并没有统一的解决方案,比较典型的是网宿的MAA、蓝汛的MPlusAkamaiIon PremierIon Standard,其他企业(如帝联等)在移动CDN方面也进行了研发投入,并实现了一定的功能,但还没有成熟的产品面世。