投资研究

水处理行业之二:膜法专题
发布时间:2016-08-16    浏览量:    【字体:

目前膜法水处理在水污染防治领域受到越来越多的关注,以此推动膜材料在生活污水、工业废水、饮用水、海水淡化和地下水等等领域的应用。《高性能膜材料科技发展“十二五”专项规划》提出十二五期间将5-8种关键膜材料国产化,到2015年将膜材料产业发展成为千亿产业,十三五规划也已明确膜材料发展的战略地位,国家战略性地将水处理领域的超滤膜、纳滤膜和反渗透膜作为重点突破的新材料,一系列高性能膜材料的政策主要从以下几个方面进行支撑:膜技术保障饮水安全、膜技术对节能减排的推动、膜技术对产业结构升级的推动、膜材料在海水淡化领域的应用。

市场空间、技术、成本和政策四个维度驱动膜法水处理产业放量:1)下游需求旺盛,膜技术当前应用率远低于世界平均水平; 2)膜技术打破技术封锁,和传统水处理技术对比,膜法水处理技术优势明显;(3)膜材料价格下降;(4)新环保法史上最严,十三五规划思路确定膜产业规模翻番。

目前反渗透/纳滤膜国产化率30%,微滤/超滤膜国产化率70%。技术差距缩小,部分细分领域甚至反超世界顶尖企业,特别是反渗透/纳滤膜快速进口替代,超过行业平均增速。

水处理膜行业会向上游膜元件覆盖,鼓励源头技术创新,同时向下游工程一体化发展。整个膜产业链可以分成4个环节:膜元件、膜组件、工程建造和运营维护。每一个环节具体又有更细的划分。

整个膜法水处理工艺的投资和运营主要受到上游膜元件的价格的影响。从标杆企业海德能的发展过程分析,行业的一个发展模式是向上游覆盖,进行膜元件的技术研究,特别是海水淡化用高性能反渗透膜、水质净化用纳滤膜和废水处理用膜生物反应器专用膜材料。同时立足现有专业领域,向下游延伸将是将来我国膜产业相关企业的必然发展趋势;

技术是膜行业,甚至是新材料行业的重要支撑,对于引进国外前沿技术,在一定基础上再创新提升也是一种发展思路。如国内反渗透膜龙头企业南方汇通,其子公司时代沃顿在2001年从美国引进的反渗透膜全流程生产工艺,通过消化吸收,研发出高水平的工业通用膜元件、海水淡化膜元件、抗污染膜元件、抗氧化膜元件和家用膜元件;我们投资的视角可以放在对于国外技术的收购方面。