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1月基金募资状态和PE/VC市场投资双双回落
发布时间:2016-02-02    浏览量:    【字体:

2016年1月中国VC/PE投资市场基金募集状态有所回落。根据CVSource投中数据终端显示,2016年1月披露出仅有58支基金成立及开始募集,有40支基金在本月完成募集,基金的目标募集规模为86.23亿美元,募集完成基金规模仅为39.91亿美元。纵观近几个月基金的募集情况,无论是开始募集还是募集完成的基金状态,基金的募集数量和规模都是双双回落的。

2016年1月中国VC/PE投资市场的创投和私募市场也都是表现平平,一向投资火热的VC市场本月的投资热度也有所降温。PE市场表现更是几乎与上个月持平。根据CVSource投中数据终端显示,2016年1月VC市场披露的案例138起,投资规模仅为16.09亿美元,相比上个月的投资业绩,投资数目和金额规模双双回落。本月PE市场披露的案例仅为31起,投资金额却达到了74.54亿美元,可见本月单笔较大规模金额的私募股权投资案例较多。

基金募集状态回落  Growth基金依旧占主导

根据CVSource投中数据终端显示,2016年1月中国VC/PE投资市场披露有58支基金成立并开始募集,披露的基金中有48支基金披露了基金的目标募集规模,计划募集资金规模为86.23亿美元,本月开始募集基金的目标规模环比上个月也是有很大程度回落的,纵观近一年来的开始募集基金,本月目标募集规模几乎快要达到了最低值。在基金的募集完成方面,本月披露40支基金募集完成,其中有24支基金披露了募集完成的规模,本月基金募集完成规模为39.91亿美元。

虽然本月基金募集状态差强人意,但还有几支规模相对较大的开始募集基金:湖北长江经济带国创高投新材料与现代服务业产业投资基金(有限合伙)目标规模50亿元,由湖北国创高投产业投资基金管理有限公司负责管理,存续期为7年,投资范围:以直接投资和发起设立产业、并购、股权投资子基金为主要业务,80%投向新材料、新能源汽车、高端装备制造及现代金融服务与互联网信息技术等产业,20%投向其他领域。基金对特定项目的投资,在决策通过后可以采取直接投资的方式;银康优势医疗产业并购基金由银康优势医疗产业并购基金管理有限公司负责管理,目标规模15亿元,主要投向医院、医疗用品、养老、生物医药、互联网医疗等医疗项目。

从2016年1月开始募集和募集完成的基金来看,Growth类型基金依旧占主流,从开始募集基金的数量和规模状态来看, Growth类型基金都是占主导。从募集完成的基金来看,从募集数量来看,Venture和Growth基金旗鼓相当,从募集完成规模来看,是基础建设基金位居榜首,紧随其后的是Growth基金。

图1  2015年1月-2016年1月中国VC/PE投资市场募集基金数量

图2  2015年1月-2016年1月中国VC/PE投资市场募集基金规模

表1  2016年1月不同类型的开始募集基金的数量及募资规模

表2  2016年1月不同类型的募集完成基金的数量及募资规模

创投市场和私募市场表现平平

根据CVSource投中数据终端显示,2016年1月VC/PE投资市场披露案例总数为169起,投资总规模为90.63亿美元,2016年1月VC市场披露的案例为138起,投资规模仅为16.09亿美元,相比上个月,投资数目和金额规模双双很大程度地回落。本月PE市场披露的案例仅为为31起,投资金额更是为74.54亿美元。2016年1月中国VC/PE投资市场表现都是差强人意,一向热闹的VC市场这个月的投资业绩也有很大程度的下降,PE市场的投资数量有大幅度回落,但规模几乎和上个月不相上下。

从投资案例的角度看,本月VC市场发生的投资金额规模较大的案例:2016年1月11日,北京云中小鸟科技有限公司获由美国华平投资集团领投经纬创投中国基金、红杉资本中国基金和北京金沙江创业投资管理有限公司等原有投资方跟投1亿美元投资;2016年1月8日,上海鲁班软件有限公司获北京晨晖创新投资管理有限公司、长江会基金领投,联合稼沃资本、筑+资本等多家机构共同投资3亿元。

图3  2015年1月-2016年1月中国创投市场投资规模

从投资案例的角度看,本月PE市场发生的投资金额规模较大的几起案例: 2016年1月19日,美团大众合并后新公司新美大获由腾讯、数字天空技术、挚信资本领投,国开金融有限责任公司旗下开元城市发展(西安)基金、今日资本、淡马锡、Baillie Gifford、淡加拿大养老基金投资公司等国内外知名公司跟投33亿美元投资;2016年1月16日,京东金融获得A轮容易10亿美元(66.5亿元人民币),由红杉资本中国基金,嘉实基金和中国太平保险控股有限公司(00966.HK)领投。

图4  2015年1月-2016年1月中国私募股权投资市场投资规模

北京、广东和上海依旧是投资者的首选之地

从投资地域的维度来看,2016年1月中国创投及私募股权市场的投资分布于16个城市,其中北京、广东、上海和浙江依旧是投资者的首选投资地域,其中发生在北京的案例68起,投资金额为54.57亿美元,紧随其后的上海、广东和浙江,投资案例数分别为29起、23起和15起,投资金额分别为13.99亿美元、2.23亿美元和6084万美元。本月仍然是北京地区发生的案例投资金额规模最大。

表3  2016年1月中国创投及私募市场不同地域的投资规模

PE-Growth轮投资居榜首  发展期投资依旧成主导模式

根据CVSource投中数据终端显示,2016年1月中国VC/PE投资市场共披露169起融资案例,其中创业投资市场披露138起,私募股权投资市场披露31起,在这些融资案例中,融资类型轮次方面考量,从投资案例数量来看,A轮投资位居榜首,从融资金额规模来看,PE-Growth轮次占主导。从企业发展阶段投资考量,无论是投资数量还是投资金额规模,发展期的投资都呈现出主导模式。

表4  2016年1月中国VC/PE市场不同融资类型的投资案例规模

表5  2016年1月中国VC/PE市场不同企业阶段的投资案例规模

互联网行业投资依然呈现一枝独秀的态势

从投资行业的分布上来看,2016年1月中国VC/PE投资市场共披露的169起融资案例,共分布于17个行业中,从投资数量角度看,互联网行业的投资可谓一枝独秀,投资案例数目为67起,紧随其后的分别是IT行业和电信及增值,投资案例数目分别是28起和15起。

从投资金额的角度来看,依旧是互联网行业位居榜首,投资金额规模为42.17亿美元,其次分别是金融业和制造业,投资金额规模分别为23.12亿美元和10.74亿美元。

本月发生的几起较大金额规模的互联网行业案例:2016年1月13日,北京网酒网电子商务有限公司获得投资金额近2亿元,投资方包含工银国际及建银国际旗下境内资产管理平台所受托管理的私募股权投资基金等多家投资机构。2016年1月5日,穷游网完成近6,000万美元注资,由众信旅游领投,海纳亚洲SIG跟投。2016年1月14日,北京乐享方登网络科技有限公司旗下着迷WIKI获得1亿元融资,由长实资本、金华扬航基石、北京天星盛世三方注资。

表6  2016年1月中国VC/PE市场不同行业的投资案例规模

图5  2016年1月中国创投及私募投资市场行业投资案例数量比例

图6  2016年1月中国创投及私募投资市场行业投资金额比例